Optionen Handel Vs Aktienhandel

Bekanntschaft mit Options Trading Viele Händler denken an eine Position in Aktienoptionen als Aktienersatz, der eine höhere Hebelwirkung und weniger erforderliches Kapital hat. Schließlich können Optionen verwendet werden, um auf die Richtung eines Aktienkurses zu wetten, genau wie die Aktie selbst. Allerdings haben Optionen unterschiedliche Merkmale als Aktien, und es gibt eine Menge von Terminologie Beginn Option Trader müssen lernen. Optionen 101 Zwei Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf der Option zu erwerben. Wenn Sie eine Put-Option kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück des Eigentums in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder das assoziierte Unternehmen noch die Optionen Exchange-Optionen Optionen. Wenn Sie einen Anruf tätigen, sind Sie verpflichtet, Aktien jederzeit zum Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet werden, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfall zu kaufen. Handelsbestände können mit Spielen im Casino verglichen werden. Wo Sie gegen das Haus wetten, also wenn alle Kunden eine unglaubliche Glückssträhne haben, konnten sie alle gewinnen. Trading-Optionen ist mehr wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie Parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Menschen dort wetten. Die Strecke benötigt einfach einen kleinen Schnitt für die Ausstattung. Also, Trading-Optionen, wie die Pferderasse, ist ein Null-Summen-Spiel. Die Option Käufer gewinnen ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jedes Payoff Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild des Verkäufers Payoff Diagramm sein. Optionspreis Der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal, was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotential ist dagegen theoretisch unbegrenzt. Als Gegenleistung für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko, (wenn eine Kaufoption zu liefern ist) oder die Lieferung (wenn eine Put-Option) der Aktien der Aktie zu liefern. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäufer Verlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr verlieren kann als die ursprüngliche Prämie erhalten. Optionstypen Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen gibt: American und European. Eine amerikanische oder amerikanische Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten börsengehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind im amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäische Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Basispreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Call aus dem Geld, wenn der Basispreis unter dem Aktienkurs liegt, den er im Geld hat. Put-Optionen sind das genaue Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs und in dem Geld, wenn der Basispreis ist über dem Aktienkurs. Beachten Sie, dass Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden grundsätzlich mit Ausübungspreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 darüber gehandelt. Darüber hinaus werden grundsätzlich nur Basispreis innerhalb eines angemessenen Bereichs um den aktuellen Aktienkurs gehandelt. Weit in - oder out-of-the-money Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen verfallen an einem bestimmten Datum, dem Verfallsdatum. Für normal aufgelistete Optionen. Kann dies bis zu neun Monate ab dem Datum, an dem die Optionen zum Handel gelistet sind, betragen. Längerfristige Optionskontrakte, genannt LEAPS. Sind auch auf vielen Beständen verfügbar, und diese können Verfallsdaten bis zu drei Jahre vom Auflistungsdatum haben. Die Optionen erlöschen am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag nicht verfügbar sein wird und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag durchgeführt. Im Gegensatz zu Aktien, die eine dreitägige Abwicklungsperiode haben. Optionen ab dem nächsten Tag. Um am Verfallsdatum (Samstag) zu bezahlen, müssen Sie die Option bis zum Ende des Tages am Freitag ausüben oder handeln. Die untere Linie Die meisten Optionshändler verwenden Optionen als Teil einer größeren Strategie, die auf einer Auswahl von Aktien basiert, aber da sich die Handelsoptionen sehr stark von den Handelsbeständen unterscheiden, sollten die Börsenhändler sich die Zeit nehmen, die Terminologie und die Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen. Eine Person, die Derivate, Rohstoffe, Anleihen, Aktien oder Währungen mit einem überdurchschnittlichen Risiko im Gegenzug handelt. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne die Verhängung von Zwängen wie. Trading A Stock Versus Trading Aktienoptionen - Teil eins Viele Trader denken an eine Position in Aktienoptionen als Lager Substitute, die eine höhere Hebelwirkung und weniger benötigt hat Hauptstadt. Schließlich können Optionen verwendet werden, um auf die Richtung des Aktienkurses zu wetten, genau wie die Aktie selbst. Aber Optionen haben sehr unterschiedliche Eigenschaften als Aktien, und es gibt auch eine Menge von Terminologie der Anfang Option Trader muss lernen. Mehr von Investopedia: Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit zu erwerben, bevor die Option abgelaufen ist. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Unterschiede zwischen Aktien und Optionen Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück des Eigentums in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum . Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder das assoziierte Unternehmen noch die Optionen Exchange-Optionen Optionen. Wenn Sie einen Anruf tätigen, sind Sie verpflichtet, Aktien jederzeit zum Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet werden, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfall zu kaufen. Handelsbestände können mit Spielen in einem Kasino verglichen werden, in dem Sie gegen das Haus wetten, also, wenn alle Kunden eine unglaubliche Schnur des Glücks haben, konnten sie alle gewinnen. Aber Trading-Optionen ist eher wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie Parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Menschen dort wetten. Die Strecke benötigt einfach einen kleinen Schnitt für die Ausstattung. Also, Trading-Optionen, wie die Pferderasse, ist ein Null-Summen-Spiel. Die Option Käufer gewinnen ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jedes Payoff Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild des Verkäufers Payoff Diagramm sein. Einige mehr Grundlagen der Optionen Der Preis für eine Option heißt seine Prämie. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal, was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotential ist dagegen theoretisch unbegrenzt. Als Gegenleistung für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko, (wenn eine Kaufoption zu liefern ist) oder die Lieferung (wenn eine Put-Option) der Aktien der Aktie zu liefern. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäufer Verlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr verlieren kann als die ursprüngliche Prämie erhalten. Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen: American und Europa. Eine amerikanische oder amerikanische Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten börsengehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind im amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäische Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Basispreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Call aus dem Geld und wenn der Basispreis unter dem Aktienkurs liegt, ist er im Geld. Put-Optionen sind das genaue Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs, und in das Geld, wenn der Basispreis ist über dem Aktienkurs. Beachten Sie, dass Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden grundsätzlich mit Ausübungspreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 darüber gehandelt. Darüber hinaus werden grundsätzlich nur Basispreis innerhalb eines angemessenen Bereichs um den aktuellen Aktienkurs gehandelt. Weit oder Nicht-Geld-Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen verfallen an einem bestimmten Datum, dem Verfallsdatum. Bei normal aufgelisteten Optionen kann dies bis zu neun Monate ab dem Datum, an dem die Optionen zum Handel gelistet sind, betragen. Längerfristige Optionskontrakte, sogenannte LEAPS, stehen auch auf vielen Aktien zur Verfügung und können bis zu drei Jahre nach dem Kotierungsdatum verlängert werden. Die Optionen erlöschen am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag nicht verfügbar sein wird und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag durchgeführt. Anders als Aktien, die eine dreitägige Abwicklungsperiode haben, werden Optionen am nächsten Tag vereinbart. Um am Verfallsdatum (Samstag) zu bezahlen, müssen Sie die Option bis zum Ende des Tages am Freitag ausüben oder handeln. Fazit Die meisten Optionshändler nutzen Optionen als Teil einer größeren Strategie, die auf einer Auswahl von Aktien basiert, aber da sich die Handelsoptionen sehr von den Handelsbeständen unterscheiden, sollten die Börsenhändler sich die Zeit nehmen, die Terminologie und die Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen. In Teil 2, gehen wir über einige der wichtigen Faktoren, die den Wert einer Option beeinflussen wir auch diskutieren, wie Sie herausfinden können, ob eine Option billig oder teuer ist. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, um von uns zu erwarten. 12, 2016 1:43 PM mkc MKC genießt dank seines breiten Grabens eine Prämienbewertung. Jedoch aufgrund seiner reichen Bewertung, ist die Aktie sehr empfindlich auf jede Verschiebung in der Politik der Fed auf die Zinsen. Die implizite Volatilität in ihren Put-Optionen ist bemerkenswert. McCormick (NYSE: MKC) hat SampP (NYSEARCA: SPY) in den letzten zwei Jahren deutlich übertroffen, mit einer 42 Rally gegen 15 von SampP. Die Aktie erreichte im Juli ein neues Allzeithoch von 107, aber seither eine 11-Korrektur. Dennoch, da die Aktie immer noch mit einer deutlich reichen Bewertung gehandelt wird, ist die große Frage, ob die jüngste Korrektur nun ein Schnäppchen präsentiert hat oder die Anleger auf eine tiefere Korrektur warten sollten. Zunächst einmal ist McCormick, der größte Produzent von Gewürzen, Gewürzen und Mischungen, eines der wenigen Unternehmen des Konsumgütersektors, das noch einen breiten Graben genießt. Während viele Stalwarts verwendet, um einen weiten Burggraben in der Vergangenheit zu genießen, haben die technologischen Fortschritte, die Burggraben in den letzten Jahren beseitigt. Während beispielsweise Wal-Mart (NYSE: WMT) und Target (NYSE: TGT) seit mehr als einem Jahrzehnt ein ununterbrochenes Wachstum verzeichnen, stehen sie nun vor einer extrem intensiven Konkurrenz durch Amazonas (NASDAQ: AMZN) und anderen Einzelhändlern und damit ihren Graben Ist fast verschwunden. Glücklicherweise für McCormick, kann sein Geschäft nicht durch technologischen Fortschritt angegriffen werden, und daher ist sein Graben wahrscheinlich, Jahr für Jahr zu bleiben. Die einzige Bedrohung für ihr Geschäftsmodell ist die Ausweitung von Private-Label-Produkten, die mit der Zeit attraktiver für die Verbraucher geworden sind, da diese preisbewusster geworden sind. Allerdings produziert McCormick einige dieser Private-Label-Produkte, so dass ihre Auswirkungen auf die Ergebnisse des Unternehmens begrenzt ist. Darüber hinaus zeigen die Gesamtverkäufe des Unternehmens keine Anzeichen von Müdigkeit. Während die Verkäufe von Private-Label-Produkten von McCormick wesentlich geringere Margen aufweisen als der Rest des Umsatzes, hat der Ausbau von Private-Label-Produkten die Ergebnisse des Unternehmens kaum beeinflusst und scheint sie auf absehbare Zeit kaum zu beeinflussen. Der Business-Graben von McCormick ist auch durch die Tatsache gesichert, dass das Unternehmen nicht auf seinen Lorbeeren ausruhen. Genauer gesagt, hat es mehrere Forschungszentren auf der ganzen Welt, die kontinuierlich versuchen, kommen mit neuen Produkten, sowie die bestehenden zu verbessern. Die umfangreiche Recherche des Unternehmens macht es für seine Konkurrenten noch schwieriger, konkurrenzfähig zu sein und stärkt damit seinen Wirtschaftsgraben noch weiter. Wenn ein Unternehmen genießt einen so weiten Graben, es sicherlich verdient eine Prämienbewertung. Das Unternehmen hat in letzter Zeit auch hervorragende Ergebnisse erzielt. Genauer gesagt, überstieg es, trotz eines ungünstigen Währungseinflusses und verringerter Aktienrückkäufe in seinem steuerlichen Q3, die Schätzungen des Analytik-EPS um 10, während es auch seine Anleitung um ungefähr 2 erhöhte. Außerdem verringerte sie wegen seiner neuen Akquisitionstätigkeit seine vorher angekündigte Pläne für Aktienrückkäufe in diesem Jahr, um ihre Hebelwirkung innerhalb der gewünschten Grenzen zu halten. Dies zeigt, dass das Management im Cashflow-Management umsichtig ist und im Gegensatz zu anderen Stalwarts wie Coca-Cola (NYSE: KO) und General Mills (NYSE: GIS) steht, die nicht mehr wachsen und versuchen, ihre schlechte Performance zu verbergen Durch Aktienrückkäufe, die durch neue Schulden finanziert werden. McCormick feuert auch auf allen Zylindern in China. Im Einzelnen betrug sie im zweistelligen, währungsbereinigten Umsatzwachstum im Konsumsegment des Landes. Es ist bemerkenswert, dass ein großer Firmenkunde in China vor kurzem begonnen, zu einem zweiten Anbieter, anders als McCormick zu diversifizieren, so wird es interessant sein, die Überwachung der Ergebnisse des Unternehmens in China zu halten. Dennoch hat sich diese Diversifikation bislang kaum auf die Ergebnisse von McCormick ausgewirkt, die in China weiterhin mit einem hohen Tempo wachsen werden. Auch im laufenden Quartal reaktiviert das Unternehmen seine Reinheitskampagne. Diese Kampagne scheint mit Millennials besonders erfolgreich zu sein, da das Unternehmen einen Anstieg des tausendjährigen Konsums um 200 Basispunkte gemessen hat. Darüber hinaus stieg der Einzelhandelsumsatz um 9, während die Anzeige auf den Bildschirmen war. Daher ist das Unternehmen wahrscheinlich leicht weiter wachsen bei der jüngsten Tempo oder mehr im laufenden Quartal. Das einzige Problem mit der Aktie ist ihre besonders reiche Bewertung. Trotz der jüngsten Korrektur wird die Aktie weiterhin mit einem Forward P / E von 23 gehandelt. Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen voraussichtlich im nächsten Jahr sein EPS erwirtschaften wird, ist diese Bewertung sicherlich kein Schnäppchen. Es hat im Wesentlichen aus dem verlängerten Umfeld der Rekord-niedrigen Raten resultiert, was dazu geführt hat, dass die Anleger nach Rendite hungern. Da die Gesellschaft für 30 aufeinanderfolgende Jahre ihre Dividende erwirtschaftet und derzeit eine 1,8-Dividendenrendite anbietet, ist die Aktie für viele renditeorientierte Anleger sehr attraktiv, insbesondere für diejenigen, die auch auf der Suche nach sicheren und steigenden Dividenden sind. Allerdings, wenn die Fed wechselt Kurs und beginnt, die Sätze mit einem sinnvollen Tempo zu erhöhen, wird die Aktie heftig an den Nachteil anzupassen, da seine Dividende wird viel weniger attraktiv sein, als es jetzt ist, bei fast-Null-Sätze. Daher sollten Anleger, die die Aktie zu ihrem aktuellen Kurs kaufen, sich der erheblichen potenziellen kurzfristigen Nachteile bewusst sein, wenn die Zinsen steigen. Natürlich wird die konsequente EPS-Wachstum des Unternehmens teilweise kompensieren die P / E-Kompression in einem solchen negativen Szenario, aber immer noch die Renditen sind wahrscheinlich nicht zufrieden stellend. Die hohe Sensitivität der Aktie auf die Zinssätze zeigte sich vor kurzem, als die Fed eine mehr hawkish Ton. Diese Verschiebung trug wesentlich zur jüngsten 11 Korrektur der Aktie bei. Darüber hinaus ist die implizite Volatilität der Optionen von McCormick bemerkenswert. Im vergangenen Monat war ich in der Lage, monatliche Put-Optionen mit einem Ausübungspreis 30 unter dem Aktienkurs zu einem 0,15 monatlichen Gewinn zu verkaufen. Dies ist für einen Starken außergewöhnlich, dessen Aktienkurs durch eine deutlich niedrige historische Volatilität und eine Beta von 0,58 gekennzeichnet ist. Die hohe implizite Volatilität der Aktienoptionen bestätigt ihre Sensibilität für die zugrunde liegenden Bedingungen, vor allem den Zins - wechsel. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass McCormick ein großer Bestandteil ist, der voraussichtlich in absehbarer Zeit das Ergebnis weiter steigern wird. Allerdings hat der Markt bereits seine große Konsequenz in seinem Aktienkurs gebacken. Wenn die Fed die Zinsen in einem sinnvollen Tempo erhöht, wird die Aktie daher eine P / E-Kompression erfahren, die das EPS-Wachstum wahrscheinlich zumindest teilweise kompensieren wird. Auf der anderen Seite, wenn die Zinssätze bleiben um ihr derzeitiges Niveau, wird die Aktie voraussichtlich Renditen im Einklang mit seinem hohen einstelligen EPS-Wachstumsrate liefern, da es wenig Raum für P / E-Expansion. Offenlegung: Ich / wir haben keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden einzuleiten. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie die vollständigen ArtikelStock Futures vs Aktienoptionen Aktien-Futures und Aktienoptionen sind Deadline-Vereinbarungen zwischen Kauf und Verkauf von Parteien über einen zugrunde liegenden Vermögenswert. Die in beiden Fällen Aktien von Aktien sind. Beide Verträge bieten Investoren strategische Chancen, Geld zu verdienen und bestehende Investitionen abzusichern. (Verwandte: Wählen Sie die richtigen Optionen für den Handel in sechs einfachen Schritten.) Die beiden Handelswerkzeuge sind sehr unterschiedlich, aber viele Erste und Anfänger Investoren können leicht durch die Terminologie verwechselt werden. Bevor ein Anleger beschließen kann, entweder Futures oder Optionen zu handeln, müssen sie die vier primären Unterschiede zwischen Aktien-Futures und Aktienoptionen verstehen. 1. Vertragsprämien Wenn Käufer von Call - und Put-Optionen ein Derivat kaufen. Sie zahlen eine einmalige Gebühr genannt eine Prämie. Unterdessen sammeln Verkäufer von Anruf-und Put-Optionen eine Prämie. Der Wert der Kontrakte zerfällt, wenn sich das Settlement-Datum nähert. Allerdings steigt der Premium-Preis und fällt, so dass Benutzer ihre Anrufe zu verkaufen und setzt einen Gewinn vor dem Ablaufdatum. Diejenigen, die Optionen verkaufen können Kaufoptionen kaufen, um die Größe ihrer Position als gut zu decken. Aktien-Futures können entweder auf Single Stocks (SSFs) erworben werden oder sich auf die breitere Performance eines Index wie der SampP 500 konzentrieren. Bei Aktien-Futures zahlt der Käufer jedoch etwas anderes als eine Vertragsprämie am Kaufort. Kaufende Parteien zahlen etwas bekannt als Anfangsspanne, die ein Prozentsatz des Preises für die Aktien bezahlt werden. 2. Finanzielle Verbindlichkeiten Wenn jemand eine Aktienoption kauft. Die einzige finanzielle Verbindlichkeit ist die Kosten der Prämie zum Zeitpunkt des Kaufs des Vertrages. Allerdings, wenn ein Verkäufer eröffnet Put-Optionen für den Kauf, sind sie einer maximalen Haftung auf die Aktien zugrunde liegenden Preis ausgesetzt. Wenn eine Put-Option dem Käufer das Recht gibt, die Aktie zu 50 pro Aktie zu veräußern, aber die Aktie auf 10 zu fallen, muss die Person, die den Vertrag eingeleitet hat, die Aktie für den Wert des Vertrags oder 50 pro Aktie kaufen. Futures-Kontrakte bieten jedoch eine maximale Haftung sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer der Vereinbarung. Da der zugrunde liegende Aktienkurs sich entweder gegen den Käufer oder den Verkäufer verlagert, können die Parteien verpflichtet sein, zusätzliches Kapital in ihre Handelskonten einzubringen, um tägliche Verpflichtungen zu erfüllen. 3. Käufer - und Verkäuferverpflichtungen zum Zeitpunkt des Verfalls Diejenigen, die Kauf - oder Verkaufsoptionen erwerben, erhalten das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie sind jedoch nicht zur Ausübung der Option zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses verpflichtet. Investoren nur Verträge, wenn sie im Geld sind. Wenn die Option aus dem Geld ist. Ist der Vertragskäufer nicht verpflichtet, die Aktie zu erwerben. Käufer von Futures-Kontrakten sind verpflichtet, den zugrunde liegenden Bestand des Verkäufers dieses Vertrages bei Verfall zu kaufen, unabhängig davon, welcher Preis der Basiswert ist. Der Futures-Kontrakt fordert den Kauf der Aktie zu 100, aber die zugrunde liegende Aktie wird zum Zeitpunkt des Vertragsablaufs bei 80 bewertet, muss der Käufer zum vereinbarten Preis kaufen. Dennoch ist es sehr selten, dass Aktien-Futures bis zum Ablaufdatum gehalten werden. 4. Investitionsflexibilität Aktienoptionen bieten den Anlegern sowohl das Recht, eine Aktie (nicht aber die Verpflichtung) zu kaufen, als auch das Recht, dieselbe Aktie (nicht aber die Verpflichtung) über Anrufe und Puts zu verkaufen. Aber Aktienoptionen bieten auch Investoren eine breite Palette von flexiblen Strategien nicht verfügbar durch Futures-Handel. Jede Strategie bietet unterschiedliche Gewinnpotenziale für Investoren und Spekulanten. Für eine vollständige Aufteilung dieser Möglichkeiten, besuchen Sie bitte hier. Aktien-Futures auf der anderen Seite bieten sehr wenig Flexibilität, sobald ein Vertrag eröffnet wird. Wie erwähnt, kaufen Investoren das Recht und die Verpflichtung zur Erfüllung, sobald eine Position eröffnet wird. Sollte ich Trade Futures von Optionen Ob ein Händler entscheidet sich für Stand-alone-Optionen, Aktien-Futures oder eine Kombination aus beiden erfordert eine Bewertung der individuellen Erwartungen und Investitionen Ziele. Eine der ersten Fragen, die ein Investor fragen muss, ist, wie viel Risiko sie bereit sind, in ihren Anlagestrategien zu übernehmen. Option Handel bietet weniger im Voraus Risiko für Käufer angesichts der mangelnden Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages. Dies bietet einen konservativeren Ansatz, vor allem, wenn Händler eine Reihe von zusätzlichen Strategien wie Bull Call und Put Spreads verwenden, um die Chancen des Handelserfolgs auf lange Sicht zu verbessern. Eine Person, die Derivate, Rohstoffe, Anleihen, Aktien oder Währungen mit einem überdurchschnittlichen Risiko im Gegenzug handelt. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne die Auferlegung von Zwängen wie. Options Handel kann quotthe nächsten Levelquot im Vergleich zu Equity Trading, aber es erfordert einen anderen Trading-Ansatz. Let039s vergleichen zunächst das Risiko / Belohnung. Der Aktienhandel ist direktionaler Handel. Dies bedeutet, dass Sie Wetten auf eine bestimmte Richtung, um Geld zu verdienen. Sie würden Aktien kaufen, wenn Sie denken, dass es steigen wird, und Sie würden kurz verkaufen, wenn Sie denken, dass es unten gehen wird. Die Probability of Profit ist nur 50 (wie das Spiegeln einer Münze) Sie können auch Optionen für direktionalen Handel wie einige der anderen Antworten auf diese Frage haben darauf hingewiesen, aber Sie erhöhen nur die Höhe des Risikos und Belohnung. IE: Wenn Sie auf einen Aufstieg setzen: Der Verlust wäre größer, wenn der Preis sinkt, und der Gewinn wäre höher, wenn der Preis steigt. Optionen bieten Hebelwirkung. Allerdings sind Sie immer noch eine Vermutung, ob es nach oben oder unten gehen - und Ihre Gewinnchancen immer noch nur 50 bleiben. Mit Optionen, um die Chancen in IHRE Gunst setzen: Wenn Sie sich selbst aus dem Vermutung Spiel, können Sie Option Spreads, um Positionen zu schaffen, die eine Gewinnwahrscheinlichkeit haben, die über 90 sein kann. Sie tun dies, indem Sie ungerichtete Spreads erstellen. Eine ungerichtete Ausbreitung bedeutet, dass Sie don039t Pflege, wenn der Preis nach oben oder unten, so lange wie es doesn039t gehen zu weit oben oder zu weit nach unten. Eine typische ungerichtete Ausbreitung wird als eiserner Condor bezeichnet. FYI: Die Optionen für den SampP 500 werden SPX genannt. Wenn der SampP 500 beispielsweise bei 1.374 liegt, schauen wir uns Optionen an, die in 30 bis 40 Tagen ablaufen und die folgende Position anlegen: (Sie sehen das Ergebnis / Verlust Diagramm von diesem Beispiel unten) PUT Spread: Verkauf SPX 1250 Put, Kaufen SPX1240 Put: erhalten Sie einen sofortigen CREDIT in Ihr Konto von ungefähr 50. CALL Verbreitung: Verkauf SPX 1455 Anruf, Kauf SPX 1465 Anruf: erhalten Sie einen sofortigen CREDIT in Ihr Konto von Rund 50. Unser Gesamtrisiko liegt bei 1.000, und wir haben insgesamt 100. Solange das SampP über 1250 und unter 1455 für die nächsten 30 ungeraden Tage bleibt, behalten wir die 100 Guthaben, die wir einnahmen 10 Gewinn für ein wenig mehr als einen Monat. Nicht schlecht für einen Handel, der nur ein paar Minuten dauert. Gewinn - / Verlust-Grafik des SPX-Beispielhandels oben: Ist diese Art von Handel riskant Absolut. (Mehr von auf der Gefahr / Belohnung Ausgabe unten) It039s möglich, alle Ihre 1.000 Investition zu verlieren. Allerdings müssen Sie don039t diese Strategien rücksichtslos handeln. Stattdessen können Sie die Spreads entfernen, wenn der SampP 500 zu nahe an einer der Seiten kommt und Sie Ihren Verlust minimieren können, den Sie im nächsten Monat leicht wiederherstellen können. Der Schlüssel zum Handel Optionen erfolgreich und monatliche Einkommen zu generieren ist zu wissen, wie zu verwalten und zu entfernen Trades, bevor sie hässlich. Das ist nicht hart, aber es braucht Zeit - und du solltest auf jeden Fall für eine Weile, bis du mit dem Prozess zufrieden bist. Die meisten Broker haben 039Virtual Trading039 Plattformen, die frei zu verwenden sind, wenn Sie ein Konto eröffnen - viele don039t erfordern eine Ablagerung, um die virtuelle Handelsplattform zu verwenden. Hier ist ein YouTube-Video, das durch den Prozess der Herstellung eines eisernen Condor von Anfang bis Ende verteilt: Wenn Sie bemerkt, ist das Risiko-Risiko-Verhältnis auf dem Iron Condor nicht so groß - aber die Wahrscheinlichkeit des Verlustes ist sehr niedrig, die Ist, wie Menschen sind in der Lage, sie profitabel zu handeln. Es gibt andere Spread-Strategien, die ein besseres Risiko-Risiko-Verhältnis wie Kalender Spreads und Butterfly Spreads haben, aber der Bereich des Gewinns ist weniger, so dass sie ein wenig mehr Aufmerksamkeit zu überwachen. Sie können mehr hier lernen, kostenlos - einschließlich, wie zu handeln und komplette Trading-Richtlinien: Wie man einen Iron Condor 4k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für die Reproduktion